Raydium 全场景操作指南：Solana 网络必备 DeFi 技能

Posted by PDQ881 加密视角 on September 5, 2025

为什么关注 Raydium？

Raydium 不仅是 Solana 上最大的自动化做市商（AMM），也是 Serum 订单簿端的流动性加速器。凭借 Solana 的高吞吐与低手续费，用户可在 Raydium 体验毫秒级交易、共享深度流动性与多重收益叠加的 DeFi 玩法。对于想深入 Solana DeFi 的新手或资深玩家，Raydium 都是不可或缺的工具。本文将围绕 交易、兑换、加池、质押 RAY 代币与 LP 代币 等高频操作，带你完成从 0 到 1 的全流程体验。

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前期准备：Phantom 钱包与 SOL 基础费用

在正式操作前，需要完成以下两步：

  1. 安装 Phantom
    浏览器扩展或移动端均可下载。安装后保存好助记词，任何情况下都不要截屏或网络传输。
  2. 入账少量 SOL
    所有交易、合约交互均需用 SOL 支付 手续费（通常不到 0.001 SOL）。可通过中心化交易所购得 SOL，再提币到 Phantom 地址。

完成上述步骤，钱包右上角显示网络为 Solana Mainnet-beta，即可开始下一步。

1 专业交易：在 Raydium 上挂单成交

Raydium 的独特之处是 “双引擎”：AMM 与 Serum DEX 共享订单簿。这意味着你既能像 Uniswap 一样一滑成交，也能像 Binance 一样挂限价单。

1.1 连接钱包并授权

  • 打开 Raydium 官网 → 右上角 “Connect Wallet” → 选择 Phantom → 弹窗点击 “Approve”。
  • 连接成功后地址出现在顶部，状态灯变绿。

1.2 选定交易对

  • 点击左上角下拉菜单，输入 Pair，如 “SOL/USDC”。
  • 点击后将展示该交易对的 实时深度、24h 价格、成交历史。

1.3 下单流程

步骤 说明
买入 / 卖出 绿色 “Buy” 或红色 “Sell” 选项卡。
选择订单类型 市价 (Market) / 限价 (Limit) / 触发单 (Stop)。
输入数量 可拖动滑块或直接填数量；钱包余额实时显示。
最终确认 点击 Limit Buy / Sell → Phantom 弹窗 → 点击 Approve → 等链上确认。

⚡ 市价单通常 2 秒内成交；限价单如挂在最优档位，处撮合高峰期亦可在 200 毫秒内完成。

1.4 成交确认

  • 成交记录可在 “My Trades” 查看。
  • 钱包余额自动更新；若未显示，可在 Phantom “+添加代币” 输入代币合约地址手动添加。

2 快速交换：一键闪兑任意 SPL 代币

若无需限价功能，只想高效将 A 代币换成 B 代币，可使用 Swap 模块：

  1. 连接钱包（若已连接可跳过）。
  2. 上方选 “Swap” → “From” 选择输入币、“To” 选目标币。
  3. 调整滑点（默认 0.5 %，可扩展至 1% 防止失败）。
  4. 点击 Swap → 钱包授权 → 确认 → 链上回执提示完毕即完成兑换。

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3 添加流动性：成为做市商赚手续费

Raydium 的策略之一：添加 流动性池 (LP Pool)，赚取 交易手续费 + RAY 挖矿奖励。

3.1 选择池子

  • 进入 Liquidity → Add Liquidity。
  • 输入想配对的两类代币，比例需 1:1 美元价值（系统会自动计算数量）。

3.2 存入 & 接收 LP Token

  • 确认 美元价值、预估份额、年化费率 后点击 Supply。
  • 钱包完成签名后即刻收到对应 LP 代币（如 RAY-USDC LP），可在 Phantom 资产列表中查看。

3.3 风险提示：无常损失

提供流动性虽可获得 手续费分成，但若币价极端波动，LP 价值可能低于单纯持币，这就是 无常损失。新手建议先小额试水。

4 LP 代币质押：放大收益的第二重杠杆

拿到 LP 代币后可别闲置——Raydium 提供专门的 农场 (Farm) 质押池，额外分发 RAY 挖矿奖励。

4.1 前往 Farms

  • 顶部导航 Farms → 搜索所持 LP 代币对应的 Pair。
  • 在 APR（年化收益率）醒目位置可查看实时叠加回报。

4.2 质押步骤

  1. 点击 “Stake LP” → 输入数量或 MAX。
  2. 钱包确认 → 链上回执完成后，即可实时 Claim 奖励。
  3. 奖励以 RAY 发放，随时提取、再反复质押，形成 复利滚雪球。

4.3 解锁与退出

  • 如需退出：Farms → 点击 “-” → 取回 LP 代币 → Liquidity → Remove → 代币返回钱包。
  • 提示：移除 LP、赎回本金前务必先 Unstake LP。

5 质押 RAY：原生通证的单币收益法门

除 LP 外，Raydium 支持 纯 RAY 质押，收益以 RAY 结算，无需承担无常损失风险。

5.1 单币质押流程

步骤 操作指引
导航 Stake RAY 标签页。
输入 设定金额→ 点击 Stake → 钱包授权。
实时收益 页面上方实时显示质押量 + 未领取奖励。

5.2 年化对比

截至撰文，Stake RAY 年化约 6%–12%，随治理与手续费回购动态浮动。长期持有者通过 奖励再质押 可放大复利效应，达到 年化 15% 以上 的滚动收益。

常见问题 (FAQ)

Q1：交易一直失败怎么办？

  • 检查网络设置，应始终为 Mainnet-beta。
  • 调高滑点至 1%–2%，或保证钱包 SOL 余额充足 ~0.005 SOL 作为冗余 gas。

Q2：怎样查看我提供的流动性日收益？

  • 打开浏览器 Solscan.io，粘贴 LP 地址，可观测对应池的 24h Fees。
  • 乘以 LP 占比，即可得出日收益估算。

Q3：Phantom 不见新代币？

  • 点击 Phantom “+ Import token” → 粘贴合约地址（在 Raydium Swap 页面可找到）。
  • 切回资产页，余额即刻体现。

Q4：Raydium 会不会跑路？

  • Raydium 已与 Serum DAO 多重审计、开源代码，社区长期跟踪。传统跑路风险极低，但请 远离任何假冒网站，务必核对域名 HTTPS 证书。

Q5：我能同时在多平台抵押同一 LP 代币吗？

  • 不能。一旦在 A 平台质押，对应 LP 代币即转入合约地址，无法在 B 平台重复生息，请先提款并重新选择。

Q6：质押 RAY 会不会被锁仓？

  • Raydium 无硬锁仓期，随时可取消质押；但释放需历经一波 Solana 区块 (~2 分钟左右)。

风险控制与进阶思路

  1. 分散池子：不要把所有 USDC 全放入一个交易对，可拆分成 RAY-USDC、SOL-USDC 复投。
  2. 观测年化一间离：每日查看 Farm 页 APR 排行，若新池年化骤增，可快速 迁移收益。
  3. 再利用策略：阶段性领取 RAY 奖励后，可继续 Stake RAY、或切回 LP 池加池子，放大杠杆。

掌握以上五个模块，你已具备在 Solana DeFi 生态自由驰骋的核心技能。下一步，不妨亲自尝试 10 美元小额实验，在实战中内化布局思路，逐步垒高你的 被动现金流。

祝你在 Raydium 的世界高效掘金、稳健增值！

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